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El International Accounting Standards Board (IASB) se encuentra finalizando el desarrollo de una nueva norma dentro del marco de las International Financial Reporting Standards (NIIF), destinada a establecer un modelo contable integral para el reconocimiento de activos regulatorios y pasivos regulatorios derivados de esquemas de regulación tarifaria.
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La emisión de esta nueva norma está prevista para 2026 y tendrá como objetivo mejorar la representación contable de los efectos económicos de la regulación en los estados financieros de entidades que operan bajo esquemas de rate-regulated activities.
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Contexto
En numerosos sectores de infraestructura (tales como energÃa eléctrica, gas, agua, transporte e infraestructura regulada) las tarifas cobradas a los clientes se encuentran determinadas por un marco regulatorio establecido por una autoridad competente.
En estos modelos regulatorios, el regulador puede permitir que ciertas diferencias entre los costos incurridos y los ingresos tarifarios reconocidos en un periodo se recuperen o se devuelvan mediante ajustes en tarifas futuras.
Actualmente, las NIIF no contienen un modelo completo para reconocer contablemente estos efectos.
La única referencia existente es la norma transitoria IFRS 14 – Regulatory Deferral Accounts, cuya aplicación está limitada a entidades que ya aplicaban un modelo de diferimiento regulatorio al momento de adoptar NIIF, lo que restringe significativamente su alcance.
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Principales elementos del nuevo modelo
La futura norma introducirá un modelo contable especÃfico para actividades reguladas, que requerirá el reconocimiento de los siguientes elementos:
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Activos regulatorios
Derechos de la entidad a incrementar tarifas futuras para recuperar costos previamente incurridos y aprobados por el regulador.
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Pasivos regulatorios
Obligaciones de la entidad de reducir tarifas futuras o devolver montos a los clientes, generalmente como resultado de ingresos tarifarios que excedieron los montos permitidos por el marco regulatorio.
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Ingresos y gastos regulatorios
Efectos en el resultado del periodo derivados del reconocimiento inicial y la reversión de los activos y pasivos regulatorios a lo largo del tiempo.
Este modelo busca reflejar con mayor precisión el mecanismo económico de recuperación de costos a través de tarifas reguladas, que constituye una caracterÃstica fundamental de muchos sectores de infraestructura.
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Impacto potencial en los estados financieros
La implementación de la nueva norma podrÃa generar cambios significativos en la información financiera de entidades que operan bajo esquemas de regulación tarifaria, incluyendo:
- reconocimiento de nuevos activos y pasivos regulatorios en el estado de situación financiera;
- modificaciones en la estructura del estado de resultados, mediante la incorporación de ingresos y gastos regulatorios;
- mayor consistencia y comparabilidad internacional entre entidades que operan bajo diferentes marcos regulatorios.
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Relevancia para Latinoamérica y Paraguay
En varios paÃses de Latinoamérica, donde existen empresas de utilities que reportan bajo NIIF y cotizan en mercados de capitales, esta nueva norma podrÃa generar impactos relevantes en la presentación de los estados financieros.
En Paraguay, el alcance dependerá principalmente del grado en que las entidades que operan en sectores regulados adopten o reporten bajo NIIF, particularmente en actividades relacionadas con energÃa, servicios públicos, infraestructura y concesiones.
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Próximos pasos
Aunque la emisión definitiva de la norma está prevista para 2026, las entidades potencialmente afectadas deberÃan comenzar a evaluar de manera anticipada:
- el funcionamiento de sus mecanismos regulatorios;
- la identificación de diferencias temporales reguladas;
- la disponibilidad de información histórica necesaria para su medición;
- los posibles efectos en indicadores financieros y covenants.
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✔ En Baker Tilly Paraguay monitoreamos permanentemente los desarrollos del marco NIIF y estamos disponibles para asistir a las organizaciones en la evaluación del impacto y preparación para la implementación de nuevas normas internacionales de información financiera.